ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 29 procent (31) och avkastning på sysselsatt kapital till 19 procent (21). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 54 procent (54).
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 34 procent (35). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 44,00 SEK (40,60). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 2 855 MSEK (2 282) exklusive pensionsskuld om 328 MSEK (313). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,9 (0,8).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 949 MSEK (1 000) per 30 juni 2020.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 324 MSEK (253). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 730 MSEK (249). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 16 MSEK (33) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 1 MSEK (2). Återköp av köpoptioner uppgick till 0 MSEK (12) och lösen av köpoptioner uppgick till 17 MSEK (18).
Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 3 022, vilket kan jämföras med 2 981 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 92. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 2 959.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 3 229 500 | 32 295 000 | 4,7% | 33,2% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 64 968 996 | 64 968 996 | 95,3% | 66,8% |
| Totalt antal aktier före återköp | 68 198 496 | 97 263 996 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -942 918 | 1,4% | 1,0% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 67 255 578 |
Addtech har tre utestående köpoptionsprogram om totalt 900 000 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,2 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs | Lösenperiod |
| 2019/2023 | 300 000 | 300 000 | 0,4% | 321,80 | 5 sep 2022 - 2 jun 2023 |
| 2018/2022 | 300 000 | 300 000 | 0,4% | 232,90 | 6 sep 2021 - 3 jun 2022 |
| 2017/2021 | 300 000 | 300 000 | 0,4% | 178,50 | 14 sep 2020 - 4 jun 2021 |
| Totalt | 900 000 | 900 000 |
Förvärv och avyttring
Den 1 april förvärvades Elkome Group Oy, Finland, till affärsområdet Automation. Elkome utvecklar, integrerar och levererar lösningar för applikationer inom industriell IoT främst riktade mot industriell produktion, smarta lösningar för hållbara städer samt infrastruktur. Lösningarna omfattar kundanpassade datorsystem, infokiosker, testsystem, software, sensorer och industriell kommunikation. Bolaget omsätter cirka 8 MEUR och har 38 anställda.
Den 2 april förvärvades Peter Andersson AB, Sverige, till affärsområdet Energy. Andersson System levererar såväl handelsprodukter som egenutvecklade produkter inom eltillbehör för kontors- och köksmiljö till den svenska och norska marknaden. Produkterna säljs via återförsäljare inom handeln för kontorsmöbler, kontorsinredning, AV-utrustning, datatillbehör och köksinredning. Bolaget omsätter cirka 30 MSEK och har nio anställda.
Den 8 april förvärvades Valutec Group AB, Sverige, till affärsområdet Industrial Process. Valutec är en av världens ledande tillverkare av virkestorkar till skogsindustrin. Bolaget omsätter cirka 350 MSEK och har 45 anställda.
De från och med räkenskapsåret 2019/2020 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv (avyttring) | Tillträde | Nettoomsättning, MSEK* | Antal anställda* | Affärsområde |
| Omni Ray AG, Schweiz | April, 2019 | 330 | 65 | Automation |
| Thurne Teknik AB, Sverige | April, 2019 | 100 | 19 | Industrial Process |
| AB N.O. Rönne, Sverige | April, 2019 | 8 | 4 | Industrial Process |
| Best Seating Systems Walter Tausch GmbH, Österrike | Maj, 2019 | 23 | 5 | Power Solutions |
| Thiim A/S, Danmark | Juni, 2019 | 70 | 15 | Automation |
| Profelec Oy, Finland | Juli, 2019 | 6 | 2 | Energy |
| BKC Products Ltd., Storbritannien | Augusti, 2019 | 12 | 5 | Industrial Process |
| Promector Oy, Finland | Augusti, 2019 | 24 | 20 | Automation |
| Wireco-NB Oy, Finland | Februari, 2020 | 23 | 6 | Energy |
| Caligo Industria Oy, Finland | Februari, 2020 | 70 | 9 | Industrial Process |
| DMC Digital Motor Control GmbH, Tyskland | Mars, 2020 | 30 | 10 | Power Solutions |
| Q-tronic B.V, Nederländerna | Mars, 2020 | 45 | 10 | Power Solutions |
| Elkome Group Oy, Finland | April, 2020 | 85 | 38 | Automation |
| Peter Andersson AB, Sverige | April, 2020 | 30 | 9 | Energy |
| Valutec Group AB, Sverige | April, 2020 | 350 | 45 | Industrial Process |
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten. | ||||
Förvärv tillträdda under perioden har påverkat koncernens nettoomsättning med 87 MSEK, rörelseresultat med 0 MSEK och periodens resultat efter skatt med -2 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 99 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 169 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 3 MSEK (2) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har påverkat perioden med 0 MSEK (12). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:
| MSEK | Redovisat värde vid förvärvs-tidpunkten | Anpassning till verkligt värde | Verkligt värde |
| Immateriella anläggningstillgångar | 22 | 504 | 526 |
| Övriga anläggningstillgångar | 23 | - | 23 |
| Varulager | 46 | - | 46 |
| Övriga omsättningstillgångar | 159 | - | 159 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -2 | -107 | -109 |
| Övriga skulder | -90 | - | -90 |
| Förvärvade nettotillgångar | 158 | 397 | 555 |
| Goodwill 1) | 497 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande | -130 | ||
| Köpeskilling 2) | 922 | ||
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -107 | ||
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -99 | ||
| Påverkan på koncernens likvida medel | 716 | ||
| 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | |||
| 2) Köpeskilling anges exklusive kostnader för förvärven. | |||
I förvärvet av Valutec Group AB finns ett åtagande att förvärva återstående 14 procent av bolaget. Detta åtagande är värderat till 98 MSEK och redovisas som en långfristig räntebärande skuld.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 18 MSEK (15) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 4 MSEK (-3). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 346 MSEK (+94).