Framtidsutsikter och händelser efter räkenskapsårets utgång
Framtidsutsikter
Affärsläget har under verksamhetsåret successivt förbättrats men efterfrågan fortsätter att variera mellan de olika segment och geografier där vi är verksamma. Under det fjärde kvartalet förbättrades efterfrågan ytterligare i Sverige och Danmark och vi förväntar oss att se viss återhämtning inom industrin på de marknaderna under kommande år. Verksamheterna i Norge och Finland ser viss oro inom flera segment och där förväntar vi oss generellt en mer modest tillväxttakt under det kommande året. För bolagen utanför Norden förväntas tillväxten vara stabil. Våra bolag, som drivs självständigt med frihet under ansvar har visat på förmåga att snabbt anpassa sig till förändringar i sina olika marknader. Utifrån marknadssituation kommer vissa av våra bolag att genomföra aktiviteter för att anpassa kostnads- och rörelsekapitalsituationen samtidigt som andra bolag satsar extra resurser på att utveckla verksamheten. Vi fortsätter även aktivt att arbeta med att attrahera nya bolag som söker en ny långsiktig ägare som kan vidareutveckla verksamheten.
Historiskt har kombinationen av organisk utveckling i våra bolag och nya förvärv givit koncernen fina tillväxtmöjligheter. Detta har resulterat i ett starkt kassaflöde och kombinerat med en stark finansiell ställning förväntar vi oss fortsatt goda framtida möjligheter. Koncernen är väl rustad inför de möjligheter som kan uppstå både avseende organisk utveckling och förvärv. Koncernens målsättning är en resultattillväxt över en konjunkturcykel om minst 15 procent per år i kombination med lönsamhet.
Händelser efter räkenskapsårets utgång
Koncernens organisationsform sedan 2008 med affärsområden där koncernens bolag är grupperade i olika marknadssegment ("Affärsenheter") har varit bra för samarbetet mellan bolagen men även framgångsrik då vi haft en fokuserad förvärvsstrategi för att ytterligare stärka våra positioner i olika marknadssegment.
Från och med inledningen av det nya räkenskapsåret har koncernen genomfört en omorganisation innebärande att vi bildat ett femte affärsområde, flyttat på ett antal affärsenheter samt utsett två nya internrekryterade affärsområdeschefer, tillika medlemmar av koncernledningen. Syftet med organisationsförändringen är att uppnå en ökad potential för tillväxt och effektivitet, både genom samarbete mellan bolag och genom fortsatta förvärv. Omorganisationen är ett resultat av de senaste årens utveckling av verksamheten, nya kontakter mellan bolag i koncernen samt nya möjligheter som förvärvade bolag har gett. Affärsområdet Components har inte påverkats av omorganisationen. Från och med det första kvartalet 2015/2016 kommer koncernen att redovisas enligt den nya strukturen. I not 5 finns segmentsrapportering pro forma utifrån den nya strukturen.
Från och med den 1 april är Johan Dyberg affärsområdeschef för Industrial Process (tidigare Industrial Solutions). Han efterträder Håkan Franzén som kommer gå i pension. Johan Dyberg har tidigare arbetat som affärsenhetschef inom Addtech sedan 2012. Från och med den 1 april är Niklas Stenberg affärsområdeschef för det nybildade affärsområdet Power Solutions. Niklas Stenberg har tidigare arbetat som affärsenhetschef inom Addtech sedan 2010. Både Johan och Niklas ingår sedan den 1 april i koncernledningen.
Efter rapportperiodens utgång har två företagsförvärv genomförts.
Den 1 april förvärvades Dafine Engineering OY till affärsområdet Energy. Dafine är ett teknikhandelsbolag som tillhandahåller utrustningar för kablagetillverkning såsom maskiner, tillbehör och testsystem. Bolaget har fyra anställda och omsätter cirka 2,5 MEUR.
Den 4 juni tecknades avtal om förvärv av samtliga aktier i Mediplast AB. Mediplast AB är moderbolag i Mediplast koncernen och är en ledande nordisk leverantör av medicinskteknisk utrustning och förbrukningsartiklar. Bolaget har huvudkontor i Malmö och bedriver verksamhet med egna försäljningsbolag i Sverige, Danmark, Finland, Norge samt Nederländerna. Mediplast har även egna produktionsanläggningar i Danmark, Finland samt Italien. Bolaget har en stark position i Norden och marknadsför såväl egna produkter som ledande leverantörers produkter inom kirurgi, intensivvård, thorax/neuro, öron-näsa-hals samt stomivård. Kunderna finns inom både offentlig och privat sjukvård. Under räkenskapsåret 2014 hade Mediplast koncernen en omsättning på ca 465 MSEK, ett rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITa) om ca 45 MSEK och cirka 120 anställda. Den totala köpeskillingen för förvärvet av Mediplast uppgår till cirka 480 MSEK. Av den totala köpeskillingen för Mediplast kommer cirka 50 procent betalas kontant och cirka 50 procent erläggas genom en apportemission i det moderbolag som äger bolagen inom Addtechs affärsområde Life Science.
Arbetet med upprättandet av förvärvsanalyserna är ännu ej slutfört och kommer att redovisas i nästa delårsrapport.
I samband med förvärvet av Mediplast koncernen har styrelsen i Addtech beslutat att påbörja arbetet för att förbereda en särnotering på Nasdaq OMX Stockholm genom utdelning av aktierna i Life Science verksamheten till aktieägarna i Addtech. Ambitionen är att göra noteringen under det första halvåret 2016. Motivet till en separat notering är att Life Science nått en storlek och en lönsamhet som gör verksamheten attraktiv som ett fristående börsnoterat bolag. Life Science är idag en av de ledande oberoende leverantörerna i Norden på sina marknader och kommer med tillskottet av Mediplast ha en omsättning överstigande 1 500 MSEK.
Förslag till vinstdisposition
Se vidare under avsnittet "Räkenskaper".