ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 31 procent (29) och avkastning på sysselsatt kapital till 20 procent (21). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 54 procent (53).
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 34 procent (35). Tillämpningen av IFRS 16 innebar en negativ effekt då balansomslutningen ökade med 527 MSEK. Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 39,60 SEK (33,05). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 2 389 MSEK (1 808) exklusive pensionsskuld om 373 MSEK (252), inklusive leasingskulder från tillämpningen av IFRS 16 om 529 MSEK. Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner men inklusive leasingskuld enligt IFRS 16, uppgick till 0,9 (0,8).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 861 MSEK (477) per 31 december 2019.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 667 MSEK (320). Tillämpningen av IFRS 16 har medfört en ökning av kassaflödet från den löpande verksamheten med 112 MSEK medan kassaflödet från finansieringsverksamheten minskat med motsvarande belopp till följd av att leasingavgifternas amorteringsdel i och med införandet av IFRS 16 redovisas som en utbetalning i finansieringsverksamheten. Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 310 MSEK (555). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 78 MSEK (49) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 4 MSEK (10). Utdelning från intressebolag uppgick till 1 MSEK (2). Återköp av egna aktier uppgick till 42 MSEK (38) och återköp av köpoptioner uppgick till 23 MSEK (11). Inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 31 MSEK (27). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 336 MSEK (269), vilket motsvarar 5,00 SEK (4,00) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.
Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 2 931, vilket kan jämföras med 2 759 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 135. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 2 849.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 3 229 500 | 32 295 000 | 4,7% | 33,2% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 64 968 996 | 64 968 996 | 95,3% | 66,8% |
| Totalt antal aktier före återköp | 68 198 496 | 97 263 996 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -1 104 918 | 1,6% | 1,1% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 67 093 578 |
Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 1 062 000 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,2 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs | Lösenperiod |
| 2019/2023 | 300 000 | 300 000 | 0,4% | 321,80 | 5 sep 2022 - 2 jun 2023 |
| 2018/2022 | 300 000 | 300 000 | 0,4% | 232,90 | 6 sep 2021 - 3 jun 2022 |
| 2017/2021 | 300 000 | 300 000 | 0,4% | 178,50 | 14 sep 2020 - 4 jun 2021 |
| 2016/2020 | 162 000 | 162 000 | 0,2% | 159,00 | 16 sep 2019 - 5 jun 2020 |
| Totalt | 1 062 000 | 1 062 000 |
Förvärv och avyttring
Under perioden 1 april till 30 september 2019 har följande förvärv genomförts; Omni Ray AG, Thiim A/S och Promector Oy till affärsområdet Automation, Thurne Teknik AB, AB N.O. Rönne och BKC Products Ltd. till affärsområdet Industrial Process, Best Seating Systems Walter Tausch GmbH till affärsområdet Power Solutions samt Profelec Oy till affärsområdet Energy.
Under det tredje kvartalet har inga företagsförvärv genomförts.
Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april - 31 december 2018 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2018/2019 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv (avyttring) | Tillträde | Nettoomsättning, MSEK* | Antal anställda* | Affärsområde | |
| Synthecs-gruppen, Nederländerna ** | April, 2018 | 145 | 50 | Automation | |
| Xi Instrument AB, Sverige | April, 2018 | 13 | 2 | Energy | |
| KRV AS, Norge | April, 2018 | 55 | 27 | Industrial Process | |
| Scanwill Fluid Power ApS och Willtech ApS, Danmark | April, 2018 | 15 | 4 | Components | |
| Duelco A/S, Danmark | Juli, 2018 | 150 | 30 | Energy | |
| Prisma Teknik AB och Prisma Light AB, Sverige | Juli, 2018 | 70 | 27 | Energy | |
| Fibersystem AB, Sverige ** | Juli, 2018 | 140 | 12 | Automation | |
| TLS Energimätning AB, Sverige | Juli, 2018 | 50 | 9 | Industrial Process | |
| Diamond Point International (Europe) Ltd, Storbritannien ** | Juli, 2018 | 40 | 9 | Automation | |
| Power Technic ApS, Danmark | Juli, 2018 | 50 | 6 | Power Solutions | |
| (Solar Supply Sweden AB, Sverige) | (Augusti, 2018) | (80) | (5) | (Power Solutions) | |
| Nordautomation Oy, Finland | September, 2018 | 155 | 85 | Industrial Process | |
| Wood Recycling Sweden AB, Sverige | Oktober, 2018 | 7 | 2 | Industrial Process | |
| Nylund Industrial Electronics (inkråm), Finland | Januari, 2019 | 35 | 3 | Components | |
| Birepo A/S, Danmark | Januari, 2019 | 35 | 10 | Components | |
| Omni Ray AG, Schweiz | April, 2019 | 330 | 65 | Automation | |
| Thurne Teknik AB, Sverige | April, 2019 | 100 | 19 | Industrial Process | |
| AB N.O. Rönne, Sverige | April, 2019 | 8 | 4 | Industrial Process | |
| Best Seating Systems Walter Tausch GmbH, Österrike | Maj, 2019 | 23 | 5 | Power Solutions | |
| Thiim A/S, Danmark | Juni, 2019 | 70 | 15 | Automation | |
| Profelec Oy, Finland | Juli, 2019 | 6 | 2 | Energy | |
| BKC Products Ltd., Storbritannien | Augusti, 2019 | 12 | 5 | Industrial Process | |
| Promector Oy, Finland | Augusti, 2019 | 24 | 20 | Automation | |
| Wireco-NB Oy, Finland | Februari, 2020 | 23 | 6 | Energy | |
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten. | |||||
| ** Före 1 april 2019 tillhörde bolaget affärsområdet Components. | |||||
Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2019 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 390 MSEK, rörelseresultat med 10 MSEK och periodens resultat efter skatt med 7 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå.Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 31 MSEK.De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 43 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 3 MSEK (6) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har påverkat perioden positivt med 22 MSEK (11). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:
| Redovisat värde vid förvärvstidpunkten | Anpassning till verkligt värde | Verkligt värde | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 0 | 132 | 132 |
| Övriga anläggningstillgångar | 10 | - | 10 |
| Varulager | 68 | - | 68 |
| Övriga omsättningstillgångar | 127 | - | 127 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | 0 | -17 | -17 |
| Övriga skulder | -87 | -52 | -139 |
| Förvärvade nettotillgångar | 118 | 63 | 181 |
| Goodwill | 129 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande | -3 | ||
| Köpeskilling 1) | 307 | ||
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -31 | ||
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -40 | ||
| Påverkan på koncernens likvida medel | 236 | ||
| 1) Köpeskilling anges exklusive kostnader för förvärven. | |||
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 47 MSEK (45) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -41 MSEK (-12). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 328 MSEK (150).